Важно
Утвердили коэффициенты-дефляторы на 2026 год 
В отличие от классического кредита, для которого требуются анализ кредитоспособности и залоги, факторинг проще оформить и им можно быстро закрыть кассовый разрыв, если клиент пока не оплатил счёт. Разбираемся, какие ещё есть различия в инструментах.
Навигация
Коротко о главном: 5 пунктов
- Факторинг — это когда фирма продаёт право получить деньги от покупателя специальной компании и получает часть суммы сразу.
- Кредит — это когда организация берёт деньги взаймы у банка и возвращает долг с процентами независимо от оплаты клиентов.
- При первом способе залог обычно не нужен, а при втором кредиторы чаще просят его и проверяют саму фирму.
- В факторинге оценивают надёжность покупателя, в кредите — самого заёмщика.
- За факторинг платят разовую комиссию, за кредит — проценты, которые приходится отдавать постепенно.
Разбираемся в терминах: что такое факторинг, а что такое кредит
Факторинг — это когда компания «продаёт» свою дебиторскую задолженность (право требования оплаты за поставленные товары или услуги) специальной финансовой организации — фактору (например, банку или факторинговой компании). Взамен компания сразу получает большую часть суммы (обычно 70–90 %) и не ждёт, пока покупатель расплатится. Покупатель затем перечисляет деньги уже не компании, а фактору.
Кредит — это заем денег у банка или другой кредитной организации на определённый срок и под проценты, который обычно требует залог или другие гарантии. Заёмщик получает деньги и сам отвечает за возврат долга и выплату процентов вне зависимости от того, когда ему заплатят покупатели.
В чём отличия факторинга и кредита
Факторинг нельзя назвать самым распространённым способом финансирования — он менее понятен широкой аудитории по сравнению с традиционным кредитованием, а потому часто связан с нюансами, которые предприниматель может не сразу учесть.
Если нет достаточного представления о факторинге, то сразу покажется, что это тот же кредит, предназначенный для быстрого получения денег под собственные потребности. Такое впечатление ошибочно: многие факторы предпочитают заранее заключать договор, иногда за месяц до завершения продажи.
Также стоит внимательно относиться к условиям договора и перечню дополнительных услуг. При недостаточных знаниях предпринимателю навязывают ненужные опции и увеличивают итоговую сумму платежей. Обязательно внимательно изучайте все документы и детали соглашения, особенно пометки, указанные мелким шрифтом.
Факторинг не следует рассматривать как способ избавиться от ненадёжных клиентов, переложив риски на факторинговую компанию. Хотя фактор берёт на себя обязательства по приёму оплаты от покупателей, при наличии сомнительных или проблемных клиентов компания попросту отказывается работать с вами.
Подробнее мы отразили разницу в сводной таблице:
|
Критерий |
Факторинг |
Кредит |
|---|---|---|
|
Стороны сделки |
3 стороны: поставщик, покупатель, фактор |
2 стороны: заёмщик (поставщик), банк |
|
Кто платит деньги поставщику |
Фактор (банк или фин. организация) |
Банк (кредитор) |
|
Кто возвращает деньги |
Покупатель возвращает деньги фактору |
Заёмщик возвращает деньги банку |
|
Залог |
Не требуется |
Часто требуется |
|
Оценка финансового состояния |
Оценивают покупателя-дебитора |
Оценивают самого заёмщика |
|
Процентная ставка |
Комиссия (обычно единовременно) |
Банковский процент (чаще ежемесячно) |
|
Кредитная нагрузка |
Не увеличивается |
Увеличивается |
|
Масштаб/срок пользования |
Можно использовать постоянно по мере новых поставок |
Обычно единоразово, оформить по новой |
|
Целевое использование |
Не контролируется |
Может контролироваться |
|
Получение наличных |
Только безналичный расчёт |
Возможен |
|
Документы при повторном обращении |
Минимум (если дебитор аккредитован у фактора) |
Собирается новый пакет документов |
Как выбрать, что выгоднее
Факторинг подходит малому и среднему бизнесу как более доступная и быстрая альтернатива кредиту, а также компактным компаниям, участвующим в государственных закупках, чтобы предоставлять отсрочку платежа заказчикам. Может не подойти: для организаций, привлекающих субподрядчиков, предприятий, осуществляющих послепродажное обслуживание товаров, и для компаний, которые не выставляют счета сразу после отгрузки продукции или предоставления услуг. Им нужно будет выбирать другой инструмент.
Хотела бы сказать, что, выбирая между инструментами, стоит учитывать особенности каждой схемы и задачи конкретного бизнеса. Банк выдаёт кредит на конкретные цели, часто требует отчёта по использованию средств и залога: для многих небольших или молодых компаний это серьёзное препятствие.
Немного теории для расширения кругозора:
Факторинг и кредит: частые вопросы
-
В чём основное различие между инструментами?
Главное отличие состоит в том, что факторинг — это продажа компанией своей дебиторской задолженности (прав требования оплаты за товар или услуги) финансовой организации, которая платит большую часть суммы сразу и сама потом взыскивает деньги с покупателя. В классическом кредите компания берёт у банка деньги взаймы, обычно под залог, и обязана вернуть сумму долга с процентами вне зависимости от того, оплатил ей что-то покупатель или нет.
-
Нужен ли залог для получения факторинга и кредита?
Для факторинга залог, как правило, не требуется, потому что обеспечение — это сама дебиторская задолженность — счета к оплате, выставленные клиентам. Для обычного кредита банк чаще всего требует залог или дополнительные гарантии, чтобы минимизировать риски.
-
Кого оценивает банк или факторинговая компания при выдаче финансирования?
В случае кредитования банк оценивает платёжеспособность и благонадёжность самого заёмщика — предприятия, обращающегося за займами. А при факторинге основной анализ проводится по дебитору: оценивается, способна ли компания-покупатель оплатить счета вовремя.
-
Как формируется плата за пользование инструментами?
При факторинге взимается комиссия за обслуживание сделки, чаще всего разово, исходя из процента от суммы поставки, в зависимости от типа факторинга и платёжеспособности покупателя. В кредитовании устанавливается процентная ставка — банк начисляет проценты на остаток долга, которые выплачиваются ежемесячно или по другому графику на протяжении всего срока займа.
