Важно
МТС приведет тарифы к уровню апреля-мая 2024 года 
Факторинг — это удобный финансовый инструмент для компаний, позволяющий своевременно получать средства за отгруженные товары или услуги, не ожидая, когда оплатят покупатели. При выборе факторинга важно учитывать различия между формами с регрессом и без регресса, поскольку они по-другому распределяют финансовые риски и могут по-разному сказаться на устойчивости бизнеса. Рассказываю подробно.
Навигация
Коротко о главном: 5 пунктов
- Факторинг — это когда фирма получает деньги за проданный товар раньше, а банк или агент ждёт оплату от покупателя.
- Если договор с регрессом, поставщик отвечает за то, что клиент заплатит, и должен вернуть аванс, если деньги не поступают вовремя.
- При факторинге без регресса риск неплатежа полностью берёт на себя агент, и поставщик ничем не рискует.
- В первом случае комиссия меньше и платят больше сразу, но опасность потерять деньги выше.
- Во втором случае за безопасность приходится платить больше, зато можно не беспокоиться о долгах клиента.
Что такое факторинг с регрессом, и в чём его плюсы
При факторинге с регрессом финансовая компания (фактор) перечисляет продавцу часть суммы, положенной за отгруженный товар или услугу, но если заказчик (покупатель) не оплатит счёт в срок, то фактор вправе потребовать возврата денег обратно с поставщика. То есть поставщик сам отвечает за то, что его контрагент выполнит обязательства.
Поэтому этот инструмент подходит компаниям, которые уверены в своих покупателях и истории платежей.
Пример.
Допустим, компания-поставщик «Сигма» отгружает партию офисной техники на 500 000 рублей для сети магазинов «Гроза». Чтобы не ждать оплаты 90 дней, «Сигма» сотрудничает с факторинговой компанией, которая сразу выплачивает ей 450 000 рублей (90 % суммы сделки). Но через три месяца сеть магазинов не перечисляет деньги фактору. После безуспешных попыток взыскать долг с «Грозы» фактор требует с «Сигмы» вернуть авансированные 450 000 рублей.
Ключевые плюсы:
- Фактор обычно берёт меньшую комиссию, потому что риски невелики, а сумма авансирования достигает до 90 % стоимости договора.
- Для компаний с проверенной клиентской базой это выгодный способ оперативно получать деньги и поддерживать устойчивость бизнеса.
- К тому же, если есть сомнения, дополнительно страхуется поставщик от риска неплатежа.
Узнайте, какие вообще бывают виды факторинга
Что такое факторинг без регресса, и в чём его плюсы
Факторинг без регресса — это вариант финансовой услуги, при котором продавец товаров или услуг получает деньги за свою поставку сразу после отгрузки, а все риски по оплате в дальнейшем ложатся на факторинговую компанию (фактора). Если покупатель окажется недобросовестным и не заплатит по счёту, то агент не сможет требовать возврата денег у продавца — ответственность за взыскание остаётся только на факторе.
Поскольку фактор несёт риск, он детально анализирует платёжеспособность дебитора, а комиссия станет выше, чем по факторингу с регрессом. Чаще всего финансируется 60–80 % сделки сразу, а остальное — уже по окончании расчёта по договору.
Если в договоре не прописан вид услуги с регрессом, значит, стороны выбрали финансирование без него. Такое положение предусмотрено п. 3 ст. 827 Гражданского кодекса РФ.
Пример.
Компания «Север» поставила своей клиентке — сети магазинов «Ветка» партию оборудования на сумму 500 000. Вместо того чтобы ждать 60 дней оплаты, «Север» обращается к своему фактору за финансированием. Фактор, оценив надёжность магазина «Ветка», соглашается выдать «Северу» 350 000 (70 % от суммы сделки) в течение суток после поставки. Еще 120 000 (оставшиеся 24 %) компания получит после поступления оплаты от дебитора. Комиссия фактора составит 30 000 (6 %).
Спустя два месяца «Ветка» из-за финансовых трудностей не может рассчитаться за товар. В этом случае фактор сам разбирается с должником и не вправе требовать у «Севера» возврата уже выданных денег, потому что договор оформлен без регресса. Для продавца риска неоплаты нет.
Преимущества:
- Такое решение полностью защищает поставщика от потерь, если клиент вдруг не рассчитается: взысканием занимается профессионал, а компания-продавец оперативно получает деньги для дальнейшей работы.
- Фактор сам проверяет покупателя и берёт риск невыплат на себя. Это удобно для тех, кто хочет не зависеть от платёжной дисциплины заказчика.
Таблица сравнения факторинга с регрессом и без
Удобнее всего рассмотреть разницу двух видов в таблице.
| Критерий | С регрессом | Без регресса |
|---|---|---|
| Кто несёт риски | Продавец (поставщик) | Фактор (финансовый агент) |
| Объём финансирования | До 90 % и выше | От 70 %, редко выше 90 % |
| Комиссия | В среднем 10 % | В среднем 15–20 % (выше) |
| Требования к дебиторам | Мягче: можно менее надёжных | Строже: нужны надёжные дебиторы с хорошей репутацией |
| Преимущества | Быстрое рассмотрение, низкая комиссия, минимум документов, не требуется тщательная проверка дебитора | Нет рисков для поставщика |
| Недостатки | Риски несёт поставщик | Более высокая комиссия, требуются проверка и одобрение дебитора фактором |
| Для кого подходит | Тем, кто готов брать на себя риски ради экономии | Тем, кто хочет полностью избавиться от рисков |
| Приоритет | Экономия | Минимизация рисков |
Читайте также: в чем разница между факторингом и форфейтингом и между факторингом и кредитом
Как выбрать выгодный для себя вариант
Выбор между инструментами зависит от конкретных потребностей вашей компании и степени доверия к покупателям.
Факторинг с регрессом выгоден, если вы уверены в платёжеспособности дебиторов, сотрудничаете с проверенными покупателями и хотите получить финансирование на максимально возможную сумму с более низкой комиссией. Такой вариант особенно удобен, если для вас важно быстро оформить сделку и вы не хотите тратить время на комплексную проверку покупателей факторинговой компанией.
Безрегрессный факторинг подойдет в ситуациях, когда ваша компания не готова брать на себя риски неоплаты, нет возможности или времени контролировать дебиторов, если ваши покупатели малоизвестны, находятся далеко или сделки с ними редкие и единичные. В этом случае все риски по взысканию задолженности берёт на себя фактор, а вы получаете финансирование без лишних забот.
Для примера:
Если Анна только начинает сотрудничество с оптовым покупателем строительных материалов и сомневается в его платёжеспособности, то ей желательно выбрать безрегрессный факторинг — она перенесёт риск неоплаты на факторинговую компанию и сэкономит ресурсы на контроле дебиторки. А вот работая с постоянными и проверенными клиентами, Анна выбирает факторинг с регрессом — он обходится дешевле по комиссии и позволяет быстро получить деньги, не переживая за возврат средств.
Вне зависимости от выбранного варианта, оба типа факторинга помогут поставщику избежать кассовых разрывов, быстро получить средства после отгрузки и направить их на развитие бизнеса. Главное — оценить соотношение рисков и стоимости услуги и выбрать решение, максимально отвечающее задачам вашей компании.
