Важно
Самозанятые смогут получать больничные: закон принят в первом чтении 
Извлечение максимальной прибыли и увеличение оборотов по своей сути — основополагающие цели любого бизнеса. Зачастую для решения этих целей бизнес (как крупный, так и не очень) сфокусирован прежде всего на вопросах о том, что и кому продать, и упускает из вида, как будет оформлена операционная деятельность. Вместе с тем внедрение новых видов сделок может открыть для бизнеса новые горизонты для своей деятельности. Примерами таких договорных конструкций являются факторинг и форфейтинг. Рассмотрим подробнее, что это такое, их сходства, разницу, плюсы и минусы.
Навигация
Коротко о главном: 5 пунктов
- Факторинг и форфейтинг помогают компаниям быстро получить деньги вместо того, чтобы ждать оплаты от покупателя.
- В первом случае права на долг переуступают банку или другой фирме, и продавец почти сразу забирает большую часть выручки.
- Во втором случае долг продают новой компании, а она уже ждет оплату от покупателя сама и не требует ничего с продавца, если кто-то не заплатит.
- Факторинг чаще используют внутри страны, а форфейтинг — когда сделки проходят между разными странами.
- Главное отличие: при форфейтинге продавец сразу забывает о долге, а при факторинге может остаться должен, если покупатель не рассчитался.
В чем суть и особенности факторинга
В российском законодательстве нет такого понятия, как факторинг, но правоотношения, которые под ним подразумеваются, урегулированы положениями главы 43 ГК РФ.
Суть факторинга заключается в следующем: поставщик (клиент) уступает свои права в части требования дебиторской задолженности с третьего лица (должника) фактору (как правило, банку или другой финансовой организации) в обмен на финансирование сделки (как правило, оно заключается в досрочной оплате выставленных клиентом счетов). Простыми словами, факторинг — это обмен той выручки, которая причитается поставщику или продавцу в будущем на более оперативное получение денежных средств.
Чтобы еще проще понять суть такого рода сделок, рассмотрим следующий пример.
Из этого примера отчетливо видны экономические выгоды факторинга и разница относительно других «привычных» договоров: для заказчика такой услуги — деньги сразу и отсутствие кассового разрыва, а для фактора — получение комиссии в виде разницы между изначальной стоимостью и выплатой клиенту.
По моему мнению, минусом для отдельных предпринимателей станет и то, что расчеты в рамках таких правоотношений осуществляются исключительно в безналичной форме, в отличие от «прямой» договоренности.
Плюсы факторинга
К основным преимуществам, как правило, относят следующее:
- Ускорение оборота денежных средств за счет получения финансирования под уступку требований.
- Снижение риска неплатежа (актуально при безрегрессном факторинге).
- Передача части функций по управлению дебиторской задолженностью фактору.
Узнайте, как отражать факторинг в бухгалтерском и налоговом учете
В чем суть и особенности форфейтинга
В российском законодательстве отсутствуют нормы о форфейтинге, в связи с чем его применение характерно больше для международных контрактов. Вместе с тем российский бизнес нередко прибегает к использованию форфейтинга в рамках ВЭД. Использование форфейтинга допускается и с российскими партнерами, но помните о том, что сделка о форфейтинге — это непоименованный договор, а значит, что, в отличие от других договоренностей, в случае спора сложнее спрогнозировать правовую оценку суда сложившимся между вами правоотношениям.
При форфейтинге оплате товаров (услуг) предшествует следующая операция: экспортер (продавец) продаёт форфейтинговой компании долгосрочные векселя, аккредитивы или другие долговые обязательства импортёра с дисконтом, то есть по цене ниже номинала, после чего должник становится обязанным форфейтеру. Для понимания рассмотрим алгоритм работы форфейтинга:
- Экспортер и импортер заключают контракт.
- Импортер выписывает, к примеру, векселя или иные ценные бумаги, в которых содержится его обязательство по выплате денежных средств контрагенту в определенный срок.
- Тот, кто выписал ценные бумаги, отдает их экспортёру, а тот передает их форфейтеру. Последний взамен ценных бумаг выдает деньги с разницей от цены сделки, но сразу.
- Теперь ценные бумаги находятся у форфейтера. Импортер теперь обязан банку, а не контрагенту.
Экономический смысл отчасти схож с факторингом: фактически покупатель отдает разницу в несколько процентов форфейтеру от изначальной суммы контракта, но получает финансирование в более короткие сроки, в отличие от других видов финансирования.
В подавляющем большинстве случаев финансирование в рамках этой операции не предполагает наличие у форфейтера права регресса по отношению к экспортёру. Это означает, что компания, после того как реализовала свою продукцию, «забывает» про контрагента, поскольку его неплатежеспособность — исключительно проблема форфейтера, в этом и заключается разница, например, от ДКП.
Может пригодиться: как проверить контрагента на благонадежность
Плюсы форфейтинга
Если вы работаете преимущественно с международными партнерами, то рассмотрите следующие преимущества форфейтинга:
- ускорение оборачиваемости капитала за счёт немедленного получения денег;
- снижение рисков для кредитора, так как форфейтер принимает на себя риск неплатежа импортёра;
- валютные курсы не влияют на фактическую стоимость сделки: поскольку средства выплачиваются сразу — нет необходимости учитывать валютные колебания.
Эти отличия и делают форфейтинг оптимальным выбором для ВЭД.
Сходства и различия форфейтинга и факторинга
Рассматриваемые инструменты финансирования нередко путают между собой. Безусловно, между ними присутствуют сходства, но есть и не менее значимая разница в ряде вопросов. Рассмотрим ключевые отличия и в чем конкретно заключается разница между факторингом и форфейтингом.
Сходства:
В правоотношениях участвуют три стороны:
- Кредитор — тот, у кого имеются требования к должнику.
- Должник — тот, у кого присутствуют обязанности по оплате перед кредитором.
- Третья сторона (фактор или форфейт) — тот, кто осуществляет платеж по контракту вместо должника и забирает себе разницу между номинальной ценой и выплатой кредитору.
Из-за наличия такой третьей стороны следует и следующее сходство — финансирование осуществляет третье лицо вместо одной из сторон.
Кроме того, в обоих случаях финансирование происходит под уступку прав требования.
Разница:
| Факторинг | Форфейтинг | |
| Предмет уступки | Уступка требований денежного характера | Уступают долговые обязательства |
| Сфера применения | Используется как между российскими партнерами, так и в рамках международных договоренностей | Преимущественно используется в международной практике, в отличие от факторинга. Разница во многом объясняется существующим законодательным регулированием в РФ |
| Риски для клиента | Фактор, при наличии соответствующих договоренностей, вправе применить регресс при неоплате ему долга, что возлагает и на клиента дополнительные риски неисполнения обязательства |
Отличием форфейтинга является то, что регресс не применяют. Эта разница между факторингом и форфейтингом для многих имеет ключевое значение. |
Также интересно: в чем разница между факторингом и цессией
Форфейтинг и факторинг: частые вопросы
-
Есть ли разница между факторингом и форфейтингом?
Да, разница есть, поэтому изучите особенности этих сделок перед их заключением, особенно учтите отличия, если существует большой риск неоплаты.
-
За счет чего агент при факторинге получает прибыль?
Прибыль он получает из разницы между первоначальной ценой контракта, которую он получает от должника, и той суммой, которую он выплачивает своему клиенту.
-
Планируем продажи с международным контрагентом, что выбрать: факторинг или форфейтинг?
Все зависит от условий, но для долгосрочных международных договоров чаще используют форфейтинг.
